Ženy zatím investují méně než muži, přitom objem majetku, o kterém rozhodují, roste rychleji než celý trh. Přispívají k tomu jejich rostoucí příjmy, větší zastoupení žen v lépe placených profesích, pozdější uzavírání manželství a díky delší průměrné délce života na ně zároveň připadá významná část mezigeneračního transferu bohatství. Stále více žen tak rozhoduje o rodinném nebo vlastním majetku.
Poradenská společnost McKinsey ve zprávě z loňského roku odhaduje, že ženy kontrolují přibližně třetinu retailových finančních aktiv v EU a USA a do roku 2030 by jejich podíl mohl vzrůst na 40–45 %. McKinsey také odhaduje, že 53 % aktiv kontrolovaných ženami je dnes mimo profesionální správu, oproti 45 % u mužů. Pokud by se tento rozdíl odstranil, šlo by do roku 2030 pro správce majetku zhruba o 10 bilionovou dolarovou příležitost.
Objem aktiv kontrolovaných ženami navíc roste rychleji než celý trh. Mezi lety 2018 a 2023 se globální finanční bohatství zvýšilo o 43 procent, zatímco objem majetku kontrolovaného ženami vzrostl o 51 procent. Do roku 2030 dosáhne objem aktiv kontrolovaných ženami v EU 11,4 bilionu USD (což představuje zhruba 47 % všech evropských aktiv) a v USA až 34 bilionů USD (cca 38 % celkového amerického bohatství).
Americký trh je rozvinutější, protože investování je běžnou součástí zabezpečení na stáří. Evropa má vysoké úspory domácností, ale relativně malá část z nich směřuje na kapitálové trhy.
Ženy investují lépe, nezkoušejí vydělat rychle
Větší zapojení žen do investování je jedním z hlavních cílů investiční partnerky Rockaway Capital Andrey Lauren, která by ráda, aby se ženy investicím věnovaly více. V posledních letech je to i díky rozmachu řady investičních aplikací mnohem jednodušší než v minulosti. Ve fondech Rockaway jsou ale ženy stále ve velké menšině, což je podle ní škoda.
Například na letošním Forbes Women Summitu popsala rozdíly v investování mužů a žen následovně: „Ženy jsou lepší investorky. Máme na to obrovské množství studií z celého světa a ty výsledky vycházejí pořád stejně. Jenže problém je, že ženy si pořád výrazně méně věří,“ uvedla během vystoupení na pódiu.
Narážela tím například na analýzu Warwick Business School a profesora behaviorálních věd Neila Stewarta, který sledoval 2 800 investorů po dobu tří let. Investorky nejen, že překonaly index FTSE 100, ale dosáhly také lepších výsledků než jejich mužské protějšky.
Zatímco roční výnosy investic mužů byly v průměru jen o nepatrných 0,14procentního bodu vyšší než výkonnost indexu FTSE 100, roční výnosy investičních portfolií žen překonaly tento index o 1,94procentního bodu. Největší rozdíl mezi muži a ženami, který měl zároveň dopad na výnosy, spočíval v ochotě investovat do určitých typů akcií. Muži obchodují častěji a také více v honbě za výnosy investují spekulativně. „Ženy většinou netradují. Nemají potřebu neustále nakupovat a prodávat podle emocí nebo momentálních tipů. A právě tím, že neobchodují impulzivně a drží dlouhodobý směr, dosahují často lepších výsledků,“ popisuje praxi Andrea Lauren.
„Ženy uvažují v dlouhodobější perspektivě a obchodují méně často. Ženy investují více proto, aby dosáhly svých finančních cílů, zatímco muže více přitahuje to, co vnímají jako vzrušení spojené s investováním,“ potvrzuje v analýze profesor Stewart.
Roli hraje podle Andrey Lauren i motivace. „Ženy většinou investují k nějakému cíli. Chtějí mít finanční nezávislost, chtějí mít peníze na vzdělání dětí nebo na budoucnost. Zatímco muži často investují proto, aby porazili benchmark nebo byli lepší než ostatní,“ popisuje. Sama Andrea přitom nepatří k lidem, kteří se snaží trh přechytračit. „Investuji pravidelně a nesnažím se trh časovat, protože jsem přesvědčená, že jako individuální investor nemám dost informací ani takovou infrastrukturu, abych mohla soutěžit s algoritmickým obchodováním.“
Chcete investovat po boku investičních partnerů Rockaway Capital? Podívejte se nabídku fondů Rockaway Capital.
Andrea Lauren vystoupí 7.října na konferenci Colors of Finance, kde bude hovořit v panelu Women Power IV: Jak ženy mění pravidla byznysu. O investování žen Andrea promluví také na konferenci Winvesting, která proběhne v Praze 3. listopadu.