autor: petr.valenta@sunette.cz | 5. 10. 2022 | Rozhovory
Aleši, jaká nyní panuje nálada v České národní bance?
Ze své pozice nejsem v kontaktu ve všemi útvary v ČNB, ale co vidím, je hodně práce, výborná spolupráce a hlavní změna oproti stavu před například rokem je v návratu z plošného režimu práce z domu zpět do kanceláří, což většina kolegů uvítala.
V současnosti vedete tým zaměřený na nastavení a výklad pravidel kapitálového trhu, ESG, AML, vybraných otázek bankovnictví a dalších oblastí. Přiblížíte nám, co přesně je Vaší náplní práce?
Dohled v ČNB je rozdělený na 3 hlavní složky – 1. dohled na místě a na dálku, 2. správní řízení, tedy licence a sankce, a 3. regulace a koordinace mezinárodní spolupráce. Já řídím v rámci regulace odbor regulace finančního trhu II, který se skládá ze tří oddělení a má na starosti velkou část pravidel na kapitálovém trhu a řadu průřezových témat, jako je AML nebo ESG, nebo třeba licenční vyhlášky. (Regulace I řeší primárně obezřetnost bank, pojišťoven a penzijních společností, regulace III primárně platební styk, spotřebitelský úvěr, distribuci pojištění a fintech). Složitost finančních trhů se odráží i ve struktuře ČNB.
Konkrétní agenda mého týmu zahrnuje tvorbu různých vyhlášek, diskusi s MF a dalšími úřady o nastavení pravidel podnikání na finančním trhu (včetně zapojení části týmu do práce na CZ PRES), tvorbu obecných stanovisek a metodik a jejich konzultování mj. s odbornou veřejností v rámci asociací, a podpora ostatních útvarů banky. Občas je to i vyjádření ke sporu u Evropského soudního dvora, výjimečně třeba produktová intervence, jako byl zákaz nabízení binárních opcí drobným investorům. V neposlední řadě nás zaměstnává zapojení do různých struktur Evropských orgánů dohledu, hlavně ESMA.
Je podle Vás regulace ze strany státu dostatečně silná a správně nastavená? Nebo vidíte (i spolu s rozvojem moderních technologií) nějaké nové hrozby, na které musíte v ČNB reagovat?
V zásadě ano, je správně nastavená a stabilita regulace je hodnota sama o sobě. Ale Česká republika dnes vytváří jen malé procento regulačního rámce, většina přichází z EU (i když i na té se Česká republika podílí, v mezích unijních procedur). Na druhou stranu vždy je co vylepšovat, a i o tom bude diskuse v rámci panelu. Žádná pravidla navíc nefungují ve vzduchoprázdnu – klíčová je finanční gramotnost, efektivní dohled, stabilita vnějšího prostředí a vše to musí fungovat dohromady.
V mojí agendě souvisí s rozvojem moderních technologií např. diskuse o definici cenného papíru. Podporujeme technologicky neutrální definici, která zahrne i různé investiční tokeny, ale diskuse o tom je stále jen na začátku.
Můžete nám prozradit nějaké zajímavé případy z poslední doby, na kterých jste se svým týmem pracoval?
Dohledové případy nemohu ani naznačovat. Z regulačních bych vyzdvihl nedávnou metodiku ČNB k licencování platebních služeb. Na ní spolupracoval můj útvar jen omezeně, ale jsem moc rád, že takový dokument vznikl a byl uveřejněn. I mimo sektor platebních služeb je to užitečné vodítko. Za zmínku stojí také vymezování hranic finanční regulace v rámci výkladových stanovisek k černé bance a černému investičnímu fondu. Na ně navazuje zatím rozpracovaný materiál k participačním platformám, kde se dřívější stanoviska prolínají s dalšími tématy jako je finanční crowdfunding nebo definice derivátů.
Jaký je Váš názor na ESG neboli společensky odpovědné investice? Vidíte v nich budoucnost?
V zásadě ano. S rostoucím bohatnutím společnosti roste zájem o odpovědné investice a asi to tak má být.
Úplně jiná věc je můj názor na současnou ESG regulaci, která je příliš složitá (slovy renomovaného časopisu The Economist „an unholy mess“) a riziko nezamýšlených důsledků je v této oblasti bohužel enormní, stačí příklad s podporou biopaliv nebo spory o udržitelnost jaderné energie.
Prioritou je pro mě nalezení takové formy nastavení a vysvětlení ESG faktorů pro investory, která bude skutečně srozumitelná pro širší veřejnost. Diskuse o tom probíhá především v rámci ESMA. Druhou prioritou je, aby finanční regulace nečinila rozhodnutí za investory. Tedy aby podpořila transparentní prostředí, ale nezvýhodňovala určité investice na úkor jiných, jen proto, že jsou podle aktuálního stavu poznání lépe udržitelné nebo více zodpovědné. To ať činí sami investoři.
Co jsme se naučili v období světové ekonomické krize v roce 2008 a neměli bychom na to podle Vás zapomínat ani v dnešní době?
To je dobrá otázka…, ale nevím.
autor: petr.valenta@sunette.cz | 30. 9. 2022 | Finance
S tím může pomoci PRESTO Půjčka na cokoliv, která několikrát za sebou získala kladné hodnocení v žebříčcích finančního webu Finparáda. V hodnocení odborné veřejnosti získala naše PRESTO Půjčka 1. místo a v očích veřejnosti jsme se umístili na 3. místě. Přechod na efektivnější zdroje energie je sice zpočátku náročnější, z dlouhodobého hlediska se ale vrátí ve formě nižší spotřeby, která je šetrnější jak k peněžence, tak k planetě.
Půjčit si lze až 1 milion korun bez nutnosti spolužadatele a schvalovací proces půjčky je dokončený v řádu dní. Rychlé vyřízení žádosti v UniCredit Bank neznamená uvázat se bez rozmyslu – PRESTO Půjčka je doplněna o pojištění schopnosti splácet s volbou pojistného rizika, které ochrání v případě nečekaných životních situací. Pojištění se platí na měsíční bázi a nemá vliv na výši úrokové sazby půjčky. Bezproblémovému splácení napomáhá i flexibilita úvěru, u kterého si sám žadatel zvolí datum a výši splátky. Může si například nastavit den splatnosti v návaznosti na den, kdy mu chodí výplata. Ani odložení splátky nepředstavuje problém, může o odložení zažádat až pětkrát. Na splacení půjčky je přitom až 120 měsíců.
UniCredit Bank nabízí půjčku za dvakrát výhodnějších podmínek. Noví klienti, kteří si půjčku sjednají, získají nižší úrokovou sazbu o 2 % p. a. Stávající klienti mohou využít při sjednání nové půjčky možnost snížení úrokové sazby také o 2 % p. a., pokud si přesměrují zasílání své výplaty na běžný účet v UniCredit Bank, pakliže už si výplatu takto nezasílají.
PRESTO Půjčka je určená všem a lze ji využít na cokoliv dle vlastních představ, a to bez dokládání účelu. Zároveň jde o spotřebitelský úvěr, který je možné využít i na převedení stávajících úvěrů včetně kontokorentů či kreditních karet a získat tak nižší splátku, díky níž je možné ušetřit. Klientem se může stát občan starší 18 let, s trvalým pobytem a příjmy v ČR, který v době sjednání není ve zkušební či výpovědní lhůtě a může se prokázat platným dokladem totožnosti.
Co se Vám vybaví, když se řekne „Colors of Finance“?
Zástupci světa financí (analytici, banky, investiční společnosti, pojišťovny, zprostředkovatelé a jiní) na jednom místě, stejně jako různé barvy na malířské paletě.
Proč by si návštěvníci neměli nechat uniknout konferenci Colors of Finance?
Kde jinde na jednom místě získat informace ze světa financí, realit a osobního rozvoje, potkat se s mnoha zajímavými lidmi a navíc si užít industriální atmosféru bývalých Vítkovických železáren.
autor: petr.valenta@sunette.cz | 30. 9. 2022 | Finance
Zvýhodněný Úvěr od Buřinky pro budoucnost je určen na rekonstrukci, kde je alespoň 30 % z celkového rozpočtu využito na pořízení tzv. zelených prvků snižujících energetickou náročnost budovy. Mezi ně patří především tepelné čerpadlo, fotovoltaické panely, výměna starého kotle nebo zateplení budovy. Při splnění této podmínky získá klient slevu na úrokové sazbě 0,3 procentního bodu oproti standardní sazbě Úvěru od Buřinky.
Velkou výhodou Úvěru od Buřinky pro budoucnost je i možnost využít pojištění nemovitosti a domácnosti se slevou až 40 % po celou dobu trvání pojistné smlouvy.
Z kalkulací našeho partnera firmy Woltair vyplývá, že právě kombinace těchto dvou technologií, generuje největší úsporu a znamená i nejrychlejší návratnost. Investice se klientovi může vrátit už do 4 let, a to i bez vlastních úspor a při využití úvěru.
Z průzkumu Buřinky také vyplynulo, že většina respondentů při financování udržitelných technologií počítá s financováním z více zdrojů. Nejčastěji se v odpovědích respondenti spoléhají na vlastní zdroje (33 % dotázaných), 31 % z nich počítá s využitím dotací a 24 % chtějí investici zafinancovat úvěrem. Počítají i s pomocí rodiny a přátel nebo s využitím úspor na stavebním spoření.
Více informací najdete na webu www.burinka.cz
Co se Vám vybaví, když se řekne „Colors of Finance“?
Již tradiční a stále víc oblíbená akce v Ostravě v areálu DOV, aktuálně v Gongu.
Proč by si návštěvníci neměli nechat uniknout konferenci Colors of Finance?
Jedinečná možnost networkingu a nespočet zajímavých a inspirujících řečníků nejen ze světa financí.
Ing. Tomáš Buchtyar
Key account manager, Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.
autor: petr.valenta@sunette.cz | 30. 9. 2022 | Finance
To, že se u hypoték v posledním měsíci nedělo prakticky nic, vzbuzuje naději, že to nejhorší snad máme za sebou. Další vývoj ukáže zasedání bankovní rady ČNB, které se bude konat na konci září. Základní scénář nové makroekonomické prognózy ale ukazuje, že by centrální banka nemusela s úrokovou sazbou hýbat ani na příštích zasedáních, takže sazby hypoték nejspíš zůstanou nějakou dobu na současné úrovni. Mírné výkyvy tak přinesou nejspíš pouze akční nabídky bank v rámci konkurenčního boje.
Například v Raiffeisenbank nyní všichni zájemci o nový hypoteční úvěr nebo refinancování úvěru získají v rámci pravidelných Hypodnů ocenění nemovitosti zdarma, a to až do 28. října, čímž uspoří částku v řádu několika tisíc korun.
Tím, že v posledních měsících došlo k opakovanému zvýšení úrokových sazeb ze strany ČNB, a v návaznosti na to rostly i úrokové sazby u hypotečních úvěrů, lze ale ve střednědobém horizontu očekávat pokles úrokových sazeb. Proto banka klientům nabízí také volbu pohyblivé úrokové sazby, díky které může klient s poklesem úroků snížit měsíční splátky. Pohyblivá sazba má ale také svá úskalí, a je proto třeba k ní přistupovat individuálně a podle konkrétních podmínek a potřeba klienta. S tím pomohou poradci hypotečních center, kteří zájemcům princip této sazby vysvětlí a pomohou zvolit vhodnou variantu.
K zajímavé situaci dochází na trhu nezajištěných spotřebitelských úvěrů. Ukazuje se, že pokles hypotečního trhu nutí klienty i poradce hledat alternativní řešení. Tímto řešením je často právě nezajištěný spotřebitelský úvěr, kde klienti nejvíce oceňují jednoduchý a rychlý proces bez zbytečných poplatků. Jako například v Equa bank (aktuálně v procesu sloučení s Raiffeisenbank), kde za první pololetí roku 2022 zaznamenali v tomto segmentu meziroční nárůst produkce o 67 %.
Co se Vám vybaví, když se řekne „Colors of Finance“?
Největší konference pro finanční profesionály v ČR.
Proč by si návštěvníci neměli nechat uniknout konferenci Colors of Finance?
Zajímaví řečníci, přátelská atmosféra, možnost setkat se se zástupci bank a pojišťoven, nejnovější informace z trhu.
autor: petr.valenta@sunette.cz | 28. 9. 2022 | Rozhovory
Marku, ve vedení České asociace společností finančního poradenství a zprostředkování (ČASF) jste už 3,5 roku. Co vše se pod vaším vedením změnilo, jaké novinky jste zavedl?
Když jsem nastupoval do asociace, byla to svým způsobem „mladá“ asociace, která vznikla pár měsíců před mým příchodem sloučením do té doby dvou profesních asociací – USF a AFIZ. Tehdejší ředitel USF a pak i ČASF Jiří Šindelář byl hnacím motorem spojení těchto asociací, čímž vznikla jedná velká asociace, která dnes zastupuje drtivou většinu finančně poradenského trhu. Za mého působení se asociace rozrostla o významné společnosti, snažíme se rozvíjet servis pro členské společnosti, komunikujeme s regulátorem, spolupracujeme s jednou přední právní kanceláří, abychom měli ty nejlepší služby v oblasti legislativy, rozrůstají se naše pracovní sekce v rámci odborných oblastí. Spolupráce napříč asociací funguje výborně.
Co vše vůbec spadá pod agendu ČASF? A kolik finančně-poradenských firem na českém trhu působí?
Jako asociace vyvíjíme samoregulační, etickou a analytickou činnost, spolupodílíme se na legislativní činnosti, připomínkujeme regulatorní a legislativní materiály a vedle toho, jak už jsem říkal, zajišťujeme servis pro členské společnosti tak, aby mohly rozvíjet jejich obchodní modely. Příkladem byl v době covidu monitoring neustále se měnících nařízení a restrikcí, tak aby společnosti měly informace pro svou činnost. V neposlední řadě bych zmínil „brandování“ dobrého jména poradců.
Co se týče členských společností, v asociace je 28 členských společností a tři přidružené společnosti.
V době, kdy jste byl poslancem Parlamentu ČR, jste se věnoval také legislativě v oblasti finančního poradenství a zprostředkování. Jak jsme na tom s legislativou v porovnání se zeměmi na západ od nás? Chrání naše zákony dostatečně klienty i poradce?
Dnešní legislativa je zaměřená hlavně na ochranu spotřebitele, což je na jednu stranu dobře, ale na druhou stranu finančně poradenské společnosti nečerpají žádné dotace nebo příspěvky a měli by mít prostor pro své podnikatelské činnosti. Jsou to podnikatelské subjekty, které mimo všech dalších povinností musí splňovat oproti jiným oblastem podnikání ještě další podmínky, které sleduje regulátor. Tady si myslím, že je legislativa dostačující. Vedle toho ale stojí ta neregulovaná část finančních trhů, což jsou prodejci různých rizikových dluhopisů, kryptoaktiv apod., kde platí jen minimální pravidla. Bohužel, když pak nastane problém jako byl například případ Growing Way, sveze se to po celém trhu. I po tom našem, regulovaném.
Vy sám jste v minulosti pracoval v oblasti finančního zprostředkování a poradenství, máte tedy vhled zevnitř. Kam se od té doby toto odvětví vyvinulo? A co nové technologie, změní podle vás finančně-poradenský trh?
Od té doby se finanční poradenství posunulo o světelné roky dál. Dnešní poradce musí splňovat úplně jiné nároky, než tomu bylo tehdy. Je to nesrovnatelné. Co se týče technologií posun je zřejmý, kdy dne může klient využít u některých produktů například webové srovnávače. To tehdy nebylo. Ale lidský faktor dle mého názoru technologie nenahradí. Každý člověk je jiný a ovlivňuje ho spousta faktorů, které žádný srovnávač neobsáhne. Dá se srovnávat u příkladu povinného ručení nebo jednodušších produktů. Ale u těch složitějších, kterých je nepoměrně více, bude vždy řada proměnných. A v tom je lidský faktor nezastupitelný.
Jak jsou na tom Češi a finanční gramotnost? Investují více než tomu bylo dříve?
Ač se stále mluví o tom, že jsou finanční znalosti ve společnosti na nízké úrovni, dle mého názoru tomu tak není. Doba se mění, a hlavně střední a mladší generace už se v takové té obecné znalosti osobních financí orientuje docela dobře. Ale jsou oblasti, jako třeba investice, které jsou náročnější „disciplínou“ a rada odborníka je vždy na místě. Dle agregovaných dat, které asociace pravidelně vydává, jsou investice pro klienty zajímavá oblast. A to nejen v minulých letech, kdy ekonomika tím i životní úroveň rostla. I dnes si velká část lidí uvědomuje, že než si nechat naspořené finanční prostředky nechat „požrat“ inflací, je lepší je investovat. A pak už záleží na každém, jestli je konzervativnější nebo dynamičtější povahy. Ale vždy bych doporučil před investicí konzultaci s odborníkem. A hlavně před nestandardními investičními nástroji, jako jsou rizikové dluhopisy nebo kryptoaktiva. Tam je riziko ztráty vždy větší.
Jaká je přidaná hodnota finančního poradce v dnešní době? Jaké by měl mít kvality a vzdělání?
Dnes je na trhu obrovské množství produktů a možností, jak spořit, investovat, jakou zvolit pojistku nebo i hypotéku. Orientovat se v tom, je právě práce poradce. V dnešní době musí poradce splňovat velmi vysoké odborné schopnosti, skládá náročné zkoušky, které jsou zaměřené na jednotlivá odvětví v oblasti finančního trhu, je pod přísným dohledem regulátora. A společnosti na finančně poradenském trhu velmi striktně dohlížejí i na další vlastnosti jejich poradců. Je kladen důraz na top servis pro klienta, etiku a tím budování dlouhodobého vztahu mezi poradcem a klientem. Stručně řečeno, zkazit si jméno je jednoduché, a to nikdo nechce. Ano, i dnes se občas stane nějaký problém a nějaký poradce pak kazí jméno ostatním. Ale to je v každém oboru a dá se tomu těžko úplně zabránit. Většina problémů z posledních let ale plynula z té neregulované oblasti, jako jsou dluhopisy nebo kryptoaktiva. Ne z oblasti regulovaného finančního poradenství.
Jste jeden z účastníků panelové diskuze „Stávající klient nad zlato“ na Colors Of Finance a proč by ji návštěvníci neměli vynechat?
Téma panelové diskuze bude obsahovat témata, která v současné době rezonují nejen finančním prostorem, ale celou společností. Jak se dotýká současná krize finančního poradenství, jakých oblastí finančního poradenství nejvíce, jaké produkty klesají a jaké naopak rostou apod. Pravidelně čtvrtletně agregujeme data za celý trh, tak bude zajímavé ukázat si meziroční vývoj i vývoj během tohoto roku.
Co se Vám vybaví, když se řekne „Colors of Finance“?
Jednu z nejvýznamnějších finančních konferencí, která má zvučné jméno, která má vždy zajímavé hosty a na které je vždy plno. Na závěr řeknu, že se vedle kolegů z našeho segmentu těším na Mirka Topolánka. Mám rád, když lidé říkají věci naplno, jak jsou.
