Pokud chceme klientům pomoci zvládnout tuto situaci co nejlépe, je klíčové mít aktuální informace, správnou strategii a dobře proškolené poradce, kteří dokážou vysvětlit možnosti, rizika a doporučit optimální řešení.
1. Hypoteční trh v roce 2025 až 2027: Co očekávat
Klesající sazby, ale ne návrat k extrémnímu minimu
Po dramatickém nárůstu sazeb v letech 2022–2023 se situace začíná stabilizovat. Česká národní banka od konce roku 2024 postupně snižuje základní úrokové sazby, což se promítá i do hypotečního trhu.
V roce 2025 zaznamenávámepozvolný pokles sazeb k úrovni 4,5 %
v následujících dvou letech by se mohly dostat pod 4 %, ovšem návrat ke „dvěma procentům“ z let 2020–2021 je velmi nepravděpodobný
Vlna končících fixací
V letech 2025 a 2027 vyprší fixace velkému množství hypoték sjednaných v období nízkých sazeb (2019–2021).
Tito klienti budou často čelit výraznému nárůstu měsíčních splátek, i když sazby mírně klesají.
Odhady hovoří až o statisících domácností, které budou řešit, jak dál postupovat.
2. Refixace vs. Refinancování: Jakou cestu zvolit
Klienti mají v zásadě dvě hlavní možnosti, jak řešit konec fixace:
Refixace – zůstat u stávající banky
Výhody:
jednodušší a rychlejší proces
minimální administrativní zátěž
někdy možnost získat věrnostní slevu
zpravidla nulová jednorázová finanční zátěž spojená s administrací refixace, pokud si klientův požadavek nevyžádá vyhotovení dodatku k úvěrové smlouvy
Refixace se hodí v situaci, kdy klient nemá motivaci měnit banku, nebo se aktuálně nachází v situaci, kdy by mu jiná banka nebyla schopna hypotéku poskytnout (změna zaměstnání, zahájení podnikání, mateřství, změna v rodinných poměrech), nebo pokud je časově velmi omezen, případně měl v předcházejícím období drobné problémy se splácením.
Refinancování – přechod k jiné bance
Výhody:
možnost získat výhodnější sazbu nebo lepší podmínky
Nevýhody:
delší proces, více administrativy
případné poplatky za katastr a další náklady spojené s převodem
Refinancování se vyplatí zejména tehdy, pokud klient není spokojen s nabídkou své banky ani v rámci vyjednávání o nových podmínkách a výsledný finanční rozdíl či rozdíl v podmínkách je dostatečně významný.
3. Co doporučovat klientům: Data, analýza a individuální přístup
Poradce dnes nemůže klientovi dávat doporučení jen na základě „pocitu“ nebo aktuální nabídky. Rozhodování musí stát na datech a důkladné analýze situace klienta.
Co je třeba zohlednit:
Aktuální a očekávaný vývoj sazeb – vyplatí se fixovat krátkodobě s vidinou poklesu sazeb, nebo raději zvolit delší fixaci pro stabilitu?
Finanční situace klienta – zda zvládne vyšší splátky, má rezervu, případně možnost mimořádné splátky.
Plány do budoucna – plánuje klient rodinu, stěhování, prodej nemovitosti?
Možnosti bank a jejich podmínky – každá banka má jiná pravidla, poplatky a procesy.
Rizika změn – například u refinancování je nutné počítat s časovým faktorem a možnými komplikacemi.
4. Role hypotečního poradce: Vzdělávání a profesionální přístup
V nadcházejících letech bude práce hypotečních poradců ještě důležitější než dřív.
Klienti budou pod tlakem emocí a strachu z rostoucích splátek.
Bude potřeba umět vysvětlit možnosti srozumitelně, nabídnout řešení na míru a pracovat s daty.
Klíčové dovednosti poradce:
Aktuální znalost trhu – sledování vývoje sazeb, politiky bank a legislativních změn
Finanční analýza – schopnost posoudit, co si klient skutečně může dovolit
Komunikační dovednosti – umět klientovi složité informace podat jednoduše a jasně
Vzdělávát se – pravidelná školení, sdílení zkušeností a práce s novými nástroji
5. Jak se na situaci připravit už teď
Budovat databázi klientů s končícími fixacemi – vědět, komu a kdy fixace končí.
Oslovovat klienty s předstihem – ideálně 6–9 měsíců před koncem fixace.
Mít přehled o nabídkách bank – včetně jejich akčních nabídek a podmínek.
Pracovat s predikcemi trhu – aby klienti měli realistická očekávání.
Vytvářet scénáře pro různé varianty vývoje – co se stane, když sazby klesnou, zůstanou stejné nebo vzrostou.
Hypoteční trh v letošním roce a minimálně následujících dvou letech přinese poradenskému sektoru velkou příležitost, ale i výzvu. Vlna končících fixací bude znamenat obrovský objem práce, přičemž klíčem k úspěchu bude včasná příprava, vzdělávání a práce s daty.
Pro poradce to znamená nejen perfektní znalost trhu, ale také schopnost poradit klientovi strategicky – ať už zvolí refixaci, refinancování nebo jinou cestu. Vítězem budou ti, kteří dokáží být profesionálními partnery a nabídnout klientům klid, jistotu a dobře promyšlené řešení.
Státní důchod bude i v příštích dekádách tvořit významnou část příjmů ve stáří. Přesto mu mnoho lidí věnuje méně pozornosti než hypotéce nebo investičnímu portfoliu. Vycházejí z předpokladu, že když budou řádně platit sociální pojištění, stát se o všechno ostatní postará – od administrativy až po správný výpočet výšky důchodu.
Pokud už začnou tuto tématiku řešit, ať už sami (například kvůli invalidnímu důchodu), nebo s finančním poradcem, mnoho z nich se pro výpočet výšky důchodu spokojí s výpisem z České správy sociálního zabezpečení (ČSSZ) nebo s odhadem z online kalkulačky. Jenže to nestačí. A někdy to může být vyloženě zavádějící.
Důchodový audit, pokud má mít skutečnou vypovídací hodnotu, musí jít mnohem dál než jen ke stažení přehledu z ePortálu.
Kde vznikají chyby a co hrozí
Ve Freedom Financial Services se auditům důchodů věnujeme více jak deset let. Za tu dobu jsme zjistili, že u naprosté většiny klientů (až 99 %) chybí v evidenci ČSSZ tzv. náhradní doby pojištění – například mateřská a rodičovská dovolená, studium, péče o blízké nebo období v evidenci úřadu práce. Pokud tyto doby nejsou správně zaznamenány, může být výsledný důchod výrazně nižší – často o stovky až tisíce korun měsíčně. V průběhu celého důchodového období tak lidé mohou přijít o statisíce až miliony korun, na které by jinak měli nárok.
Je důležité dodat, že pokud se na chyby přijde pozdě, jejich náprava bývá složitější. U starších období mohou chybět doklady, někdy už není možné doplatit chybějící pojistné. Včasný audit tak šetří nejen peníze, ale i čas a nervy.
Kromě toho se chyby mohou odrazit i na dalších finančních rozhodnutích. Pokud klient zakládá další finanční rozhodnutí na chybných datech, hrozí například, že bude buď podpojištěný, nebo naopak zbytečně platit víc, než musí.
Audit důchodů jako součást komplexního poradenství
Stažení IOLDP je proto pro nás jen první krok celého Auditu důchodů. Kromě toho vyplňujeme s klientem podrobný dotazník, který nám pomáhá ověřit, co ve výpisu chybí. Následně pak můžeme klientovi pomoci vše doplnit.
Audit důchodů sám o sobě sice klientům dokáže pomoci, ale mnohem efektivnější je využít ho jako základ pro další poradenství. Například: když víme, že v důchodu vznikne výrazný příjmový propad, můžeme s dostatečným předstihem upravit portfolio, navýšit rezervy nebo uzavřít cílené pojištění pro případ invalidity.
Důchodové zabezpečení tak vždy propojujeme s celkovou strategií klienta, ať už jde o majetkové plánování, pojištění nebo nastavení dědických mechanismů.
V roce 2024 jsme důchodové audity digitalizovali. Jen za prvních sedm měsíců jsme díky tomu zvládli více než 1 200 auditů, zatímco dříve to bylo jen několik set ročně. Automatizace zrychlila výpočty, ale nezměnila jednu zásadní věc: každý audit zpracovává odborný garant, který ví, jak číst mezi řádky.
Základem našeho přístupu je propracovaná metodika, která reflektuje aktuální legislativu i individuální situaci klienta. Vzhledem ke změnám důchodového systému, jako byla např. novela platná od 1. 1. 2025, se mohou výpočty během jediného roku výrazně lišit. Proto je součástí služby i každoroční aktualizace, která je zdarma pro všechny naše klienty.
Závěrem
Důchodový systém se mění. Klienti stárnou, jejich životní situace se vyvíjí. A finanční poradenství se musí přizpůsobit. Ve světě, kde informace nejsou problém, ale jejich interpretace ano, roste hodnota služeb, které umí vidět souvislosti.
Ve Freedom víme, že dobré poradenství nezačíná nabídkou produktu, ale pochopením celkové situace klienta. A to platí i u státního důchodového zabezpečení.
Místo orientačního výpočtu používáme propracovaný systém, který spojuje deset let zkušeností, data od ČSSZ a znalost celého finančního kontextu. Protože dobrý poradce nedělá to, co všichni. Dělá to lépe.
Úspěšné investování nestojí na jedné kartě. Každý investor má jinou chuť k riziku a jiný investiční horizont, ale společným jmenovatelem by mělo být rozložení kapitálu mezi dynamická a stabilní aktiva. V době, kdy volatilita na trzích stále roste, získává tato rovnováha ještě větší význam.
Proč právě reality?
Investice do nemovitostí patří mezi konzervativnější způsoby zhodnocení kapitálu. Na rozdíl od akcií nebo kryptoměn, jejichž hodnota může dramaticky kolísat během hodin, se ceny kvalitních realit vyvíjejí postupně a stabilně. To dává investorům jistotu a dlouhodobou předvídatelnost.
Likvidita bez stresu
Často se říká, že reality jsou málo likvidní. Ve skutečnosti odprodej podílu ve speciálním nemovitostním fondu typicky probíhá v horizontu jednoho měsíce – což je pro většinu investorů dostatečně flexibilní. Pokud tedy potřebují prostředky pro nenadálý výdaj, mají je k dispozici bez zbytečných odkladů či velkých výkyvů. Na rozdíl od akcií či krypta, které sice mohou prodávat okamžitě, ale mnohdy v nejméně vhodnou chvíli, kdy je trh dole.
Síla multifunkčních projektů
Prémiové multifunkční nemovitosti jsou odolnější vůči cyklickým výkyvům než jednostranně zaměřené projekty. Kombinace rezidenčních, komerčních a kancelářských prostor vytváří přirozenou stabilizační síť. Pokud v určitém období stagnuje poptávka po kancelářích, rezidenční část či retail zpravidla drží hodnotu a výnosy.
Odolnost takových nemovitostí není jen teorie, dokazují to i projekty z portfolia ATRIS. Delta kombinuje administrativní a komerční prostory v atraktivní lokalitě, což snižuje riziko spojené s jednostranným zaměřením. Bristol a lázně Bohdaneč zase ukazují sílu zdravotnicko-lázeňského segmentu, jehož poptávka roste i v časech hospodářské nejistoty. Ikonický obchodní dům Máj představuje příklad spojení exkluzivního retailu se zábavou v samém centru Prahy a hodnota se opírá o dlouhodobou atraktivitu lokality. Také specializovaná zařízení, jako psychiatrická léčebna v Písku, dokazují, že investice do nemovitostí s jasnou funkcí a stabilní poptávkou dokážou poskytovat konzistentní výnosy.
Každý z těchto projektů má jiné využití, jiný zdroj příjmů a jiný cyklus poptávky. Právě tato rozmanitost dává multifunkčnímu portfoliu ATRIS schopnost tlumit výkyvy a udržovat stabilní výnosy i v turbulentních obdobích.
Výhody spolupráce s developerem
Spolupráce realitního investičního fondu s developerem přináší investorům několik zásadních výhod. Developer má detailní znalost trhu, umí identifikovat atraktivní lokality a dokáže projekty efektivně řídit od akvizice pozemku až po kolaudaci a správu. To snižuje rizika, která by investor sám těžko ohlídal – například stavební zpoždění, legislativní komplikace či podcenění nákladů. Propojením kapitálu investora a odbornosti developera vznikají projekty s vyšší šanci na úspěch i dlouhodobou udržitelnost výnosů.
Spolupráce s developerem je výhodná kvůli nákupu nemovitostí po částech. Díky tomu nemusí investiční společnost držet peníze na běžných a termínovaných účtech, které dnes už tolik nezhodnocují. Tato část investice se tak již rovnou zhodnocuje atraktivnějším výnosem.
ATRIS IS spolupracuje se společností AMADEUS Real Estate. Ta patří do stejného holdingu a zaměřuje se na výstavbu a správu prémiových polyfunkčních projektů. Dlouhodobě patří mezi nejvýznamnější hráče na českém trhu. ATRIS IS a AMADEUS se společně podílí na projektech kombinujících architektonickou kvalitu, vysokou užitnou hodnotu a atraktivní výnosový potenciál. Spojení síly kapitálu a zkušeností developera zajišťuje investorům unikátní příležitost, stabilní investice a zároveň přístup k projektům, které by bylo obtížné a nákladnější realizovat jinak.
ATRIS jako ochránce kapitálu
ATRIS věří, že realitní složka by měla tvořit alespoň 20 % každého portfolia. Proč? Protože reality představují pevný základ, jenž chrání kapitál i v období zvýšené volatility. Investoři mohou bezpečněji hledat výnosy v dynamických segmentech, aniž by riskovali ztrátu podstatné části majetku. ATRIS pomáhá investorům zajistit, aby nepřišli o stabilitu kvůli jediné špatné sázce.
Jistota v nejisté době
Rok 2025 je charakterizován rychlými technologickými změnami i geopolitickými nejistotami. V takovém prostředí je mít stabilní složku portfolia důležitější než kdykoli dříve. Prémiové polyfunkční reality v nemovitostním OPF Realita spravované ATRIS IS poskytují investorům nejen stabilní výnosy, ale také flexibilitu a klid potřebný k dlouhodobému plánování.
Závěr
Každé portfolio potřebuje kombinaci růstu a bezpečí. Exkluzivní multifunkční nemovitosti tuto roli naplňují – chrání kapitál, přinášejí dlouhodobou hodnotu a zároveň umožňují investorům kdykoli disponovat se svými prostředky.
ATRIS je tu od toho, aby si investoři mohli vybudovat pevný základ, na kterém lze stavět i odvážnější investiční rozhodnutí.
Pro nás je odpověď jasná. Kvalitní brokerpool je tam, kde business a lidskost stojí bok po boku, společně. Kde čísla, tabulky a provize nejsou cílem, ale nástrojem. Kde poradci vědí, že jsou součástí komunity, která má smysl, podporuje je, a zároveň respektuje jejich individualitu.
Proto dbáme na to, aby to, co je vidět navenek, mělo pevné kořeny i uvnitř. Dobrá image nemůže fungovat bez zdravé kultury založené na důvěře, férovosti a respektu. To, jak přistupujeme k našim partnerům, je odrazem toho, jací skutečně jsme.
Rok 2025 jako přelomový
Pro nás je rok 2025 přelomový. Ne proto, že bychom se rozhodli všechno změnit, ale proto, že jsme doplnili to, co nám chybělo. Nešlo o kardinální změny, ale o završení jedné etapy a vytyčení nové cesty. O poskládání všech kousků skládačky v jeden celek.
Přelomový nejen z technologického hlediska. Spustili jsme životní a investiční platformu, která otevírá poradcům širší možnosti práce s klienty a připravujeme data pro napojení AI nástrojů. Představili jsme nový, šťavnatý web, který je nejen moderní vizitkou, ale i praktickým nástrojem. A dál posouváme školící aktivity tak, aby s námi rostli i naši partneři, protože věříme, že když se posouváme my, posouvají se i naši poradci.
Slušivý kabátek, která chyběl
Náš rebranding nebyl o tom, že „všichni něco mění, tak musíme také“. Byl to důležitý krok, kterým jsme chtěli dát jasně najevo, že nám záleží na tom, abyste i navenek cítili naši energii, vášeň a chuť tvořit. Nový vizuál a marketing byly tím pomyslným ztraceným dílkem, který celé mozaice chyběl. Přinesl šťavnatost a jiskru, kterou v sobě máme od počátku – jen jsme jej chtěli ukázat i světu.
Bez dobře sehraného týmu a bez vás, našich partnerů, by to však nešlo. Každý má v holveru svou roli – od poradců, kteří stojí v první linii, přes ty, kteří utváří zázemí a podporu, až po produktové partnery, kteří nám důvěřují. Právě tato pestrost tvoří více než spojení, dělá z holveru brokerpool, který stojí na pevných nohách.
Nový OFO Globální Private Equity Semi-likvidní otevřený podílový fond vznikl v červenci 2025. Správcem a obhospodařovatelem je CYRRUS investiční společnost, a.s., která podléhá dohledu České národní banky. Od samého začátku vložil CYRRUS spolu s ONE FAMILY OFFICE do fondu 100 milionů korun vlastního kapitálu jako projev důvěry v jeho dlouhodobý potenciál.
Přístup ke globálním správcům
Fond přináší investorům možnost podílet se na portfoliích nejvýznamnějších světových private equity hráčů. Zahrnuty jsou například fondy společností Blackstone, Apollo, KKR, Carlyle, Bain Capital, EQT, Vista Equity Partners či Thoma Bravo. Celkové portfolio čítá více než 1 100 firem napříč sektory a ročníky, což zajišťuje vysoký stupeň diverzifikace.
Flexibilita a zhodnocení
Velkou předností fondu je flexibilita, která není u private equity obvyklá. Investor je zainvestován okamžitě, bez čekání na postupné výzvy k doplňování kapitálu (tzv. capital calls). Díky tomu se eliminuje efekt tzv. J-křivky, typický pro uzavřené private equity struktury. Hodnota podílových listů se oceňuje každý měsíc a odkupy jsou možné jednou za čtvrtletí.
Fond cílí na zhodnocení 10–12 % ročně. Minimální investice činí 1 milion korun (nebo ekvivalent v EUR či USD) a produkt je určen kvalifikovaným investorům.
Širší nabídka fondů CYRRUS
Zařazením tohoto fondu CYRRUS navazuje na svou dlouhodobou strategii nabízet investorům přístup k široké paletě aktiv – od tradičních až po ty alternativní. Vedle private equity stojí za pozornost také další fondy z portfolia skupiny:
Collective Art Fund – unikátní příležitost investovat do současného českého výtvarného umění. Fond buduje sbírku děl renomovaných i vycházejících autorů a propojuje tak finanční zhodnocení s podporou domácí kulturní scény.
Residento – nemovitostní fond orientovaný na rezidenční projekty s cílem přinášet stabilní výnosy. Portfolio tvoří zejména bytové domy v atraktivních lokalitách, což investorům nabízí kombinaci dlouhodobé jistoty a ochrany kapitálu.
Udržitelná budoucnost – fond zaměřený na společnosti, které rozvíjejí čisté technologie, energetickou transformaci a dlouhodobě odpovědné podnikání. Investorům umožňuje podílet se na růstu firem, jež usilují o nižší ekologickou stopu a stabilní ekonomický rozvoj.
Tato kombinace umožňuje investorům sestavit si vyvážené portfolio podle vlastních preferencí – od technologických trendů přes umění až po nemovitosti.
30 let zkušeností, moderní produkty
CYRRUS působí na českém trhu už více než 30 let a patří mezi několik málo investičních společností, které se mohou pochlubit širokou škálou licencí. Je licencovaným obchodníkem s cennými papíry a držitelem licence investiční společnosti, depozitáře i platební instituce, díky čemuž pokrývá celý investiční cyklus pod jednou střechou. Díky silnému analytickému zázemí a osobnímu přístupu k investorům přináší řešení, která odpovídají aktuálním globálním trendům.
OFO Globální Private Equity Semi-likvidní OPF je dalším krokem, jak českým kvalifikovaným investorům zpřístupnit svět dříve vyhrazený jen velkým institucím, a nabídnout jim možnost podílet se na růstu firem, které utvářejí budoucnost světové ekonomiky.
Abychom poskytli co nejlepší služby, používáme k ukládání a/nebo přístupu k informacím o zařízení, technologie jako jsou soubory cookies. Souhlas s těmito technologiemi nám umožní zpracovávat údaje, jako je chování při procházení nebo jedinečná ID na tomto webu. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce.
Funkční
Vždy aktivní
Technické uložení nebo přístup je nezbytně nutný pro legitimní účel umožnění použití konkrétní služby, kterou si odběratel nebo uživatel výslovně vyžádal, nebo pouze za účelem provedení přenosu sdělení prostřednictvím sítě elektronických komunikací.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro statistické účely.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Technické uložení nebo přístup je nutný k vytvoření uživatelských profilů za účelem zasílání reklamy nebo sledování uživatele na webových stránkách nebo několika webových stránkách pro podobné marketingové účely.
